3月底，易觀在2016年第四季度發(fā)布了《中國(guó)第三方支付移動(dòng)支付市場(chǎng)季度監(jiān)測(cè)報(bào)告》，報(bào)告稱(chēng)財(cái)付通在去年第四季度以37%的市場(chǎng)份額排名第二。根據(jù)騰訊2016年財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息，微信支付日均數(shù)量超過(guò)6億。騰訊的財(cái)務(wù)報(bào)告和第三方報(bào)告都顯示，微信支付正在飛速發(fā)展。這就是支付寶的發(fā)展歷程，很多人認(rèn)為微信在崛起后也能在金融領(lǐng)域找到出路。你知道，金融業(yè)是座金山。不過(guò)，雖然騰訊擁有微信支付的王牌，但我對(duì)騰訊金融仍不樂(lè)觀。1.微信支付屬于張小龍，不是騰訊金融。2015年9月，騰訊CDG商業(yè)集團(tuán)宣布建立支付基礎(chǔ)平臺(tái)和金融應(yīng)用線，包括基礎(chǔ)支付產(chǎn)品中心、QQ錢(qián)包產(chǎn)品中心、業(yè)務(wù)發(fā)展中心、企業(yè)解決方案中心、征信中心、，綜合管理小組和金融產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室。有趣的是，基本支付平臺(tái)和金融應(yīng)用線包括QQ錢(qián)包，但沒(méi)有微信支付。因此，騰訊內(nèi)部實(shí)際上有三個(gè)團(tuán)隊(duì)參與金融業(yè)務(wù)：1）向張小龍匯報(bào)的微信支付團(tuán)隊(duì)；2） 賴(lài)志明領(lǐng)導(dǎo)的基礎(chǔ)支付平臺(tái)和金融應(yīng)用線主要負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)管理、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)；3） 衛(wèi)中銀行，董事長(zhǎng)顧敏，主要從事信貸業(yè)務(wù)；這三個(gè)團(tuán)隊(duì)是獨(dú)立的或相互分離的。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，微信支付和財(cái)通的賬戶(hù)沒(méi)有連接。微信找零的錢(qián)不能直接轉(zhuǎn)入財(cái)通，財(cái)通的錢(qián)不能直接支付。經(jīng)過(guò)騰訊兩三年的推廣，彩通的規(guī)模約為1000億，是余額寶的七八倍，這與騰訊金融業(yè)務(wù)在內(nèi)部團(tuán)隊(duì)中的碎片化有很大關(guān)系。彩通的錢(qián)不能像余額寶那樣直接支付，投資與消費(fèi)不能對(duì)接，極大地限制了彩通的應(yīng)用場(chǎng)景。看看今年春節(jié)期間馬化騰平臺(tái)上的騰訊微金。目前微信錢(qián)包頁(yè)面沒(méi)有固定位置。用戶(hù)想要購(gòu)買(mǎi)騰訊微金，首先要注意這個(gè)官方賬號(hào)。我們可以看到微信支持他們。微信支付流量大，但不是針對(duì)微信黃金。永遠(yuǎn)不要低估內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)對(duì)業(yè)務(wù)的影響。三個(gè)團(tuán)隊(duì)的分離對(duì)騰訊金融的業(yè)務(wù)發(fā)展影響很大，尤其是微信，作為流量之王，微信的支持基本上決定了業(yè)務(wù)成敗的一半。2.騰訊的資信調(diào)查工作尚未改善。普遍認(rèn)為，金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制和信用調(diào)查。2015年初，騰訊成功成為央行首批個(gè)人征信牌照試點(diǎn)單位。然而，兩年后，與其他信用調(diào)查機(jī)構(gòu)相比，騰訊的信用非常低調(diào)，尤其是其老對(duì)手阿里。開(kāi)通騰訊信用官方賬號(hào)，用微信掃描微信代碼，查看您的騰訊信用評(píng)分，跳轉(zhuǎn)QQ，打開(kāi)騰訊信用QQ公眾號(hào)。你看到的提示是“對(duì)不起，你還沒(méi)有公開(kāi)測(cè)試版”，自相矛盾的是，在詢(xún)問(wèn)之后，沒(méi)有人能看到他的騰訊信用評(píng)分。騰訊的一名員工分享了一個(gè)案例，因?yàn)橛捎谘胄行刨J調(diào)查中的一個(gè)小漏洞，他無(wú)法獲得貸款的信貸。但在支付寶上，他有10萬(wàn)條信用額度。原因在于騰訊自身的信譽(yù)。系統(tǒng)不完善，只能參考央行的征信數(shù)據(jù)。騰訊沒(méi)有生產(chǎn)自己的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，這與騰訊的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)無(wú)關(guān)。顯然，微信支付為騰訊信用的建立奠定了基礎(chǔ)。但信用的建立需要兩個(gè)前提條件。一是時(shí)間。從一個(gè)人的信用狀況來(lái)看，三、五個(gè)月的價(jià)值并不大。這可能需要三、五年甚至更長(zhǎng)的時(shí)間。在互聯(lián)網(wǎng)這樣唯一快速的地方，這一次的花費(fèi)是非常大的。第二，數(shù)據(jù)的廣度和深度。對(duì)于信用調(diào)查，社會(huì)數(shù)據(jù)的含金量明顯低于交易數(shù)據(jù)。缺乏電子商務(wù)渠道是限制騰訊信用調(diào)查的最大障礙。3.騰訊沒(méi)有自己的電子商務(wù)。他們都說(shuō)阿里想要社交。事實(shí)上，騰訊一直希望成為一家電子商務(wù)公司。可以說(shuō)螞蟻金融的金融業(yè)務(wù)能夠快速啟動(dòng)，阿里巴巴的支持非常重要。余額寶的核心優(yōu)勢(shì)是余額寶可以在淘寶網(wǎng)上購(gòu)物。華白能夠做到這一點(diǎn)與天貓對(duì)華白分期付款的支持有很大關(guān)系。淘寶賣(mài)家貸款是電商銀行企業(yè)信用的主體，退貨運(yùn)費(fèi)保險(xiǎn)完全依賴(lài)淘寶天貓。很多時(shí)候，騰訊的金融業(yè)務(wù)不如阿里，不是因?yàn)樗t早會(huì)啟動(dòng)，而是因?yàn)轵v訊自己的電子商務(wù)沒(méi)有興起，騰訊也沒(méi)有自己的交易場(chǎng)景。微信從未動(dòng)搖過(guò)淘寶。騰訊旗下的京東在金融業(yè)務(wù)方面做得很好，發(fā)展迅速。如果騰訊已經(jīng)無(wú)力支付電子商務(wù)的費(fèi)用，它無(wú)疑將大大推遲其金融業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)速度、缺乏金融場(chǎng)景以及高含金量數(shù)據(jù)的沉淀。但恰恰相反，飽和的電子商務(wù)市場(chǎng)要容納另一家巨頭的進(jìn)入并非易事。騰訊和百度在電子商務(wù)方面都失敗了。因此，每天6億微信支付能否支撐騰訊的金融夢(mèng)想？看來(lái)還是很難。除非騰訊能夠解決這些棘手的問(wèn)題，否則僅僅依靠微信支付的規(guī)模增長(zhǎng)顯然是不夠的。

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